财政部、税务总局2026年1月8日发布第2号公告，2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，2026年4月1日—12月31日，电池产品退税率由9%降至6%；2027年1月1日起取消退税。

此次取消退税，实则早有迹象。2024年11月，财政部、税务总局公告称，自2024年12月1日起，光伏硅片、电池、组件等出口退税率由13%降至9%。分析师认为，取消光伏出口退税的核心不是“打压”，而是成熟产业的市场化转型信号。国内光伏全产业链自主可控，全球产量占比超80%，具备市场化竞争能力。政策意在短期控低价、中期提质量、长期强韧性，最终实现从“规模扩张”到“价值增长”的转变。对下游光伏行业及组件企业影响如下：

一、从产业端反内卷、促升级

抑制低价恶性竞争，退税常被折算为议价空间，形成“量增价减”，行业陷入低毛利泥潭，2025年前三季度主产业链毛利率仅3.64%。同时淘汰落后产能，倒逼企业放弃靠退税维持的低价策略，加速出清低效产能，提升产能利用率。进而引导技术创新，迫使企业转向高端化、差异化，如耐候EVA、POE复合料，增强核心竞争力。

二、减少补贴外溢，推动价格理性回归

退税实质成“补贴海外”，境外采购方获益，国内企业利润流失。之前欧美频繁发起反倾销、反补贴调查，取消退税可减少“被补贴”的认定依据。推动价格理性回归，让出口价格由市场供需决定，减少“低价倾销”的外部指控。

三、推动产业链协同

倒逼企业与胶膜、组件厂深度绑定，联合开发高端产品，提升产业链整体价值。促进国内市场深耕，弥补海外需求波动，平衡“出口依赖”，对接分布式光伏等内需市场。

2025年光伏胶膜需求在EVA总需求中占比超过50%，光伏出口退税调整政策，必然会影响光伏出口节奏以及上游EVA、POE等产品价格走势。如上图，2025年1-11月份光电池出口较2024年全年增长55%。2024年光电池出口占比在8.8%，2025年1-11月光电池出口占比在12.9%，出口增长反应海外需求韧性。但退税取消政策将直接抬升出口成本，这会倒逼企业在短期抢抓4月前报关窗口。

一、对下游光伏出口的节奏影响

短期抢出口潮：2026年4月1日退税取消前，国内光伏组件厂将加速海外订单交付，出口量迎来1-3月的集中释放，直接拉动光伏胶膜需求。

中期出口增速放缓：退税取消使组件出口成本抬升约7-8分/W，预计海外客户采购意愿下降，2026年二季度起光伏组件出口增速大概率回落。

长期产能全球化：国内组件企业加速海外建厂以规避政策影响，光伏出口的“属地化生产”趋势削弱国内EVA光伏料的直接需求。

二、对EVA市场的具体影响

1、需求端预计出现结构性波动与分化

2026年1-3月：光伏组件抢出口带动胶膜厂备货，EVA光伏料（VA≥28%）需求脉冲式增长，占EVA总需求50%以上的光伏料库存快速去化，甚至出现阶段性供应偏紧。通用料发泡、线缆等因光伏料产能挤占，供应预计减少。

2026年4-12月：组件出口放缓传导至胶膜环节，EVA光伏料需求环比回落；EVA原料端供应宽松格局加剧，需求端呈现“光伏料弱、通用料更弱”的局面。

长期看，光伏全球化生产使国内EVA光伏料需求增速下修，同时POE胶膜渗透率提升，预计对EVA形成替代效应。

2、价格端呈现先涨后跌，结构性价差扩大

短期光伏料因刚需支撑价格坚挺，预计部分牌号或出现明显涨幅；通用料因石化企业加大光伏料排产，挤压供应占比，但2月份传统EVA下游如发泡、电缆需求弱势，供需双缩，价格维持区间整理趋势，光伏料与通用料价差进一步拉大。

4月份以后，组件厂成本传导不畅，胶膜厂对EVA的需求回归偏弱水平，光伏料价格逐步回落，价格重心下移。

3、产业格局重塑

EVA生产企业逐步出海，与海外组件/胶膜厂建立合作，布局海外分销渠道，匹配光伏产能全球化趋势。

三、对POE市场的具体影响

光伏出口退税取消对POE的影响相对略小，呈现需求韧性保持的态势，与EVA的承压波动形成差异。POE胶膜凭借耐候性、抗PID优势，在N型组件中渗透率高达60%以上，退税引发的终端洗牌中，高效组件成为企业突围关键，或许能支撑POE需求刚性。

虽组件出口成本压力可能传导至胶膜环节，但POE国内产能仍处爬坡期，2025年产能在68万吨，自给率预计为26%，进口依赖度较高，供给刚性抑制价格大幅波动。同时，退税政策倒逼终端企业重视长期可靠性，POE/EVA复合胶膜需求占比提升，POE料或许更具优势。

小结：

整体看，此次光伏出口退税取消，对终端光伏领域而言是一场深度产业洗牌，更是“反内卷”的关键调整。退税取消直接抬升组件出口成本，那些依赖退税维持微利、缺乏技术优势的中小企业将加速退出，而具备规模效应与技术壁垒的龙头企业将凭借议价能力和全球化布局扩大份额，行业资源向高效组件、智能运维等价值赛道集中。

这一变革直接传导至上游原料市场，尤其是EVA价格或有明显波动。终端企业的成本控制需求倒逼EVA企业放弃低价竞争，转向高VA含量等差异化产品研发，行业竞争逻辑从“规模比拼”转向“价值博弈”，市场波动中逐渐完成结构升级。价格角度看，预计EVA市场尤其是光伏料将呈现短期脉冲式上行、中期需求承压下行的走势。来自金联创