天然橡胶期货与现货走势密切相关，合理的利用期货，可以规避现货风险，这需要我们发现期现货的特点，合理的基差，在不同阶段，运用不同的分析方法，就可以在期现货两个市场都能做到一定的盈利。接下来，我们一起从波动区间、基准主流价、期现基差、主力合约基差等方面，来找到一定的规律性：

第1点：沪胶期货与现货走势基本一致，合理利用期货是可以预测现货走势的。

第2点：近几年沪胶与天胶现货主流波动空间一般处于12500-16000之间波动，其中13500-15000之间成为主流波动的基准价;—-因此可以得到一个结论，15000-16000区间不轻易做多;12500-13500区间不轻易做空;

第3点：沪胶与天胶现货的基差一般为现货低期货高，即现货贴水，我们可以根据通过技术面的分析，预测沪胶期货的走势和高低点，根据合理的价差来预测分析现货的走势和高低点。

第4点：沪胶期货主力合约刚刚上市时候，期现价差一般主流是800-1200元;当临近交割月时候，期现价差会逐步缩窄，即二者价差基本会临近，一般提前1个月左右水平时候，期现货合理价差基本主流在400-600元/吨;—-因此，其一，在不同月份，要合理来判断期现货基差，来通过期货的价格高低点，来判断现货的价格高低点;其二，当价差不合理时候，要理性考虑，因为基差必定会回归正常，否则套利盘就会出现;

第5点：结合第3点和第4点进行延伸和重新定义下，沪胶期货属于明显的Contango结构—-如果用在期现对比上来说, 官方语言称之为”期货溢价”或者说“期货升水、现货贴水”，就是期货高，现货低;

提醒：期货是规避现货风险工具，短期可能不会以现货供需基本面来判断依据，但最终期货会回归基本面，就是现货的供需形势!!

因此，对于沪胶期货整体趋势走势而言，虽然很长一个时间段，可能期货会引动现货走势波动，但最终沪胶期货必定会贴近现货走势!也就是说，大概率情况下，沪胶一定会理性回归现货的，也就是说沪胶最终趋势一定会跌的!

友情提醒：按照第2条结论，如果主流价高于15000-16000区间时候，不妨考虑布局趋势空单的行情，这个在新主力合约上市时候是比较好入市机会!

第6点：沪胶期货应用在主力合约基差属于明显的Contango结构—-就是近低远高，就是近合约低，远合约高;

结合期货与现货的未来走势分析结果，运用到主力合约基差对比走势来看，也就是说远期主力合约必然会跌至近期主力合约，通俗的说，就是近主力合约的走势，就是远期主力合约走势的提前演示!

第7点：可以利用临近两个主力合约的基差变化来进行套利操作，就是近合约和远合约的相反操作，比如做多近合约例如目前05，做空远合约09;

综合以上7点的特征，合理的利用期货，在不同阶段，运用他不同的方式方法，最大的可能可以规避现货的风险;以目前形势而言，沪胶05合约存在一定的反弹，但临近交割月意义不大，最终会贴近现货，即仍有下跌的风险;我们以未来的主力09合约，短期而言，有一定概率会创近几日新高，中线而言，会反弹至14000以上的;同时我们可以投资01合约，15000以上，布局趋势空单，他最终会破位14500的。