2024年1-8月橡胶行业经济运行状况

据中国橡胶工业协会对轮胎等11个分会（委员会）386家重点会员企业的统计，2024年1-8月份实现现价工业总产值3436.24亿元，同比增长9.69%。从细分专业来看，所有专业均实现正增长。轮胎、力车胎、橡胶制品、乳胶和骨架材料等5个专业增幅超10%。

1-8月，实现销售收入2974.28亿元，增长6.79%。从细分专业来看，所有专业均实现正增长。力车胎、橡胶制品、胶鞋、乳胶和骨架材料等5个专业增幅超10%。

1-8月，实现出口交货值1348.45亿元，增长13.76%。从细分专业来看，胶管胶带、胶鞋和废橡胶综合利用等3个专业为负增长。轮胎、力车胎、橡胶制品、乳胶、炭黑和骨架材料等6个专业增幅超10%。

1-8月，出口率（值）为37.79%，增加1.54个百分点。从细分专业来看，轮胎、乳胶、橡胶机械模具、橡胶助剂和骨架材料等5个专业出口率（值）高于30%。

2024年9月橡胶市场月评与10月展望

9月橡胶行业重要事件回顾

1. 9月13日，中国轮胎企业的首个欧洲工厂——总投资9.9亿美元、年产1362万条高性能子午线轮胎的玲珑国际（欧洲）有限公司在塞尔维亚正式量产，这意味着玲珑轮胎“7+5”全球战略的成功落地，也成为中国轮胎产业发展史上具有里程碑意义的一步。

2. 商务部对原产于加拿大、日本和印度的进口卤化丁基橡胶进行反倾销立案调查，本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日，产业损害调查期为2021年1月1日至2023年12月31日。

3. 凯立新材计划建设氢化丁腈橡胶产业化项目，总投资3.5亿元，分两期建设，将新增3000吨/年氢化丁腈橡胶生产线。

4. 9月天然橡胶、丁二烯、丁苯橡胶、顺丁橡胶价格继续上涨，纷纷创下2017年3月以来价格新高，并引领橡胶产品价格普遍偏强运行。

9月橡胶、合成橡胶价格指数再创新高

9月，卓创资讯监测的橡胶、合成橡胶价格指数双双再创新高，其中橡胶指数涨幅大于合成橡胶指数，两者指数差逐渐收窄。月内橡胶价格的上涨主要驱动来自天然橡胶价格的上涨。9月橡胶、合成橡胶指数均值分别为1332和1408，环比分别增长7.68%和5.94%。

9月天然橡胶领涨，橡胶产品普遍偏强

在卓创资讯监测的18个橡胶产品及型号中，月均价环比上涨的产品有13个，占比72%；月均涨幅超过5%的产品有8个，占比44%；涨幅超过10%的产品有1个为天然橡胶原料胶水。月内价格涨幅排名前列的均为天然橡胶系列产品；其次是通用合成橡胶；而特种合成橡胶、辅料助剂月内价格虽然坚挺但波动幅度相对有限。天然橡胶价格的上涨成为橡胶产品整体偏强的主要引导，并联动合成橡胶实现价格较大突破。

供应利多持续发酵，天然橡胶价格继续上涨

就天然橡胶来看，月内价格之所以能够再冲新高，除其自身供应不足的利好驱动外，月内一系列宏观利好也助力了价格的持续上涨。供应端来看，天然橡胶国内外产区新胶放量缓慢，原料价格持续拉涨，加之社会库存持续下滑，均对胶价形成较强带动。以胶水为例，月底云南胶水涨至16900元/吨，泰国胶水涨至76.5泰铢/公斤，同比分别增长15.75%和12.83%。青岛保税区库存与一般贸易库存再创年内新低，9月底分别为24.11万吨和6.82万吨，同比分别下降6.91%和7.84%。

成本与期货上涨联动，合成橡胶再破新高

就合成橡胶来看，其自身基本面驱动不明显，价格的上涨主要来自丁二烯价格上涨带来的成本走高，与天然橡胶期现货价格上涨带来的相关品联动，其中，天然橡胶价格上涨联动是本月价格走高的主要驱动因素。截至月底，丁苯、顺丁橡胶价格收于16550和16200元/吨，同比分别增长7.82%和6.58%；但低于国产全乳胶和泰国20#混合胶的增幅。

9月轮胎市场开工负荷窄调，对原材料提振有限

相较成本、宏观及期货利好对行情的提振，下游需求对胶价的驱动不强，更多的是托底。9月，全钢胎开工负荷为58.07%，环比增长1.57%；半钢胎开工负荷为78.26%，环比下降0.45%。在原材料持续高价之下，下游多维持刚需买采进度，对胶价缺乏有效驱动，但今年整体生产稳健，对原材料托底作用不容忽视。

10月橡胶产品强驱动或存减弱预期，市场不确定性升温

展望10月，橡胶产品在供应端的强驱动逻辑或存减弱预期。随着丁二烯进口货源到港及新装置的投产，可供外销量有望增加，或削弱价格进一步上涨的预期。而天然橡胶随着天气恢复，供应将逐渐增量，价格继续冲涨的预期或有减弱。受此影响，合成橡胶继续向上或显阻力。

在卓创资讯监测的16个橡胶主要产品中，10月，预期有38%的产品存在小涨预期，代表产品有天然橡胶、天然乳胶、丁苯橡胶、顺丁橡胶和SBS等；38%的产品存在高位回落预期，代表产品有丁二烯、炭黑和橡胶助剂等；24%的产品或维持区间震荡走势，代表产品有丁基橡胶、氯丁橡胶和合成胶乳。不过10月市场也存在一定的不确定性，如国庆期间海外市场的运行情况；交易逻辑有望回归基本面，以及资金的偏好等值得关注。

以上数据由卓创资讯提供。

全球橡胶行业纵览

1. 美国：据国贸通大数据和美国海关数据，2024年1-7月，美国半钢胎进口量下降（同比，下同）4.7%至9674万条，进口额下降9.3%至60.11亿美元，均价下降4.8%至62.14美元/条。在美国半钢胎进口量前十的国家和地区中，泰国、越南、柬埔寨和菲律宾呈增长态势。自中国的进口量为95万条，较2023年同期的168万条，下降43.1%。

全钢胎方面，进口量增长11.8%达3392万条，进口额下降1.8%至40.36亿美元，均价下降12.2%至119美元/条。其中，泰国、越南、柬埔寨、墨西哥和菲律宾的进口量呈增长态势。中国的进口量为98万条，较2023年同期的146万条，下降32.6%。

非公路轮胎方面，进口量增长6.6%达35.8万吨，进口额下降1.6%至14.16亿美元，均价下降7.7%至3950美元/吨。其中，仅有自中国、泰国和越南的进口量呈增长态势。

2. 巴西：据巴西全国轮胎工业协会（ANIP）统计，2024年8月，巴西乘用车替换胎销量同比增长4.8%达155万条，轻型载重车替换胎销量增长13.5%达39万条，载重车替换胎销量下降2.9%至41万条，摩托车替换胎销量增长2.0%达91万条，农业替换胎销量下降20.7%至3万条。

1-8月，巴西乘用车替换胎销量同比下降1.7%至1173万条，轻型载重车替换胎销量下降8.9%至301万条，载重车替换胎销量下降1.1%至328万条，摩托车替换胎销量增长3.0%达689万条，农业替换胎销量下降13.3%至23万条。

据国贸通大数据和巴西海关数据，2024年1-7月，巴西半钢胎进口量同比增长56.3%达19万吨，进口额增长47.1%达5.44亿美元，均价下降5.9%至2.84美元/千克。中国、越南和印度是巴西半钢胎进口量前三的国家，来自中国的进口量为14.8万吨，占巴西半钢胎总进口量的77%，较2023年同期的8.5万吨，增长73.2%。

全钢胎方面，进口量同比增长41.7%达18万吨，进口额增长33.6%达4.7亿美元，均价下降5.7%至2.6美元/千克。越南、马来西亚和中国是巴西全钢胎进口量前三的国家，来自中国的进口量为3.3万吨，较2023年同期的2.6万吨，增长27.7%。

本环节数据由国贸通大数据独家支持。

媒体声音

作为中国橡胶工业协会的官方刊物，《中国橡胶》杂志第10期带来以下内容。

1. 9月10-13日，由中国橡胶工业协会主办的中橡协十届八次常务理事扩大会议、2024年度中国轮胎企业排名发布会暨第二十四届全国橡胶工业信息发布会，在江苏苏州召开。会上，《中国橡胶》杂志社发布了2024年度中国轮胎企业排行榜、中国境内轮胎企业排行榜，以及乘用车胎、商用车胎、工程胎10强等榜单。中国轮胎企业取得了哪些成绩，面临哪些挑战，详见本期头条文章《“排位赛”加速，轮胎企业谁将后来居上？——2024年度中国轮胎企业排名析评）。

2. 轮胎企业“走出去”建设海外工厂步伐加快，但企业走进一个陌生国度建设工厂面临诸多挑战和棘手难题，《浅谈中国橡胶轮胎企业海外建厂需要考虑的关键因素》一文，从工程公司视角，提出了具有针对性的风险管理建议。（文/中国橡胶杂志 原文标题/前8月，橡胶工业部分专业营收增幅超10%）