特拉华州威尔明顿 – 杜邦公司宣布达成最终协议,将 Delrin® 乙缩醛均聚物 (H-POM) 业务 80.1% 的所有权出售给 TJC LP (TJC),交易估值为 18 亿美元。
TJC 已获得与该交易相关的全额承诺融资,预计将于 2023 年底左右完成,但须满足惯例成交条件和监管机构批准。
交易完成后,杜邦将获得约 12.5 亿美元的税前现金收益(根据惯例交易调整)、3.5 亿美元的应收票据,并将拥有 Delrin 业务 19.9% 的非控股普通股权益。
杜邦公司执行董事长兼首席执行官埃德·布林 (Ed Breen) 表示:“今天的公告基本上完成了我们退出前 M&M 业务部门的计划,从而提升了我们作为一流多产业公司的地位。” “这项交易旨在为我们的股东实现价值最大化,提供大量现金收益,即将根据我们的战略重点进行部署,同时为杜邦提供机会,在我们退出 Delrin 业务保留股权后参与未来的上行潜力”。
Breen 继续说道:“我们很高兴与 TJC 合作,因为他们通过以运营为中心的方法创造价值的成功记录,并且对他们推动 Delrin 业务员工和客户增长和机会的能力充满信心。”
TJC 合伙人 Ian Arons 表示:“Delrin 被广泛认为是不同终端市场安全关键型和高故障成本应用的首选材料。” “60 多年来,Delrin 业务利用其差异化技术和全球制造业务为客户提供高质量、创新的解决方案。我们很高兴能有杜邦作为合作伙伴,我们期待与整个 Delrin 团队密切合作,推动业务未来的增长。”
Delrin 业务的运营结果将在交易结束后继续在杜邦合并财务报表中作为已终止业务列示。
高盛有限责任公司 (Goldman Sachs & Co. LLC) 担任杜邦公司的财务顾问,世达律师事务所 (Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP) 担任法律顾问。花旗担任 TJC 的财务顾问,凯易律师事务所 (Kirkland & Ellis LLP) 担任法律顾问。

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